摘要
近几年，全球范围内频繁发生的金融舞弊事件层出不穷，国内外的公司纷纷披露了虚假的财务信息，以骗取社 会大众的信任。在2011-2019，很多公司都受到了频繁的稽查，造成了一些声誉受损、退出甚至破产。上市公司的金 融诈骗行为已经成为制约投资者投资积极性、破坏市场正常秩序、制约股市正常发展和正常运作的重要因素。所以，加强对财务舞弊的治理，对于构建社会主义市场经济体制体系具有十分关键的作用。通过分析各种类型的财务 舞弊产生的原因及原因，有助于制定有效、科学、有效的防范措施，以推动我国银行业健康发展。
本文采用 GONE理论，以2020年初发生的金融舞弊事件作为案例，从时间、机会、需求、风险四个维度对其进行了深入地剖析，并根据经验总结得出的相关结果，对相关公司及监管机关完善内部控制机制、加强外部监管具有一定的借鉴作用。
关键词：GONE 理论；财务舞弊；瑞幸咖啡
1 绪 论
1.1 选题背景
随着中国的发展，中国的市场经济得到了迅速的发展，而资本市场也在向着国际化的道路上迈进。特别是科创 板的设立和实施，使我国的资金市场充满了生机，同时也为资本市场的发展注入了无限的动力。但是，在显示出强 劲生命力的同时，也存在着许多不良问题。
据全球财经市场调查显示，首次实施财务舞弊的企业为英国南海，公司高管们通过法律和政治手段来获取利益。然而，南海公司却未能从混乱的市场和不良的管理中逃脱，巨额资本流入伦敦，引发了一次严重的经济危机。 在新一年里，公司的会计舞弊事件层出不穷，其中以安然公司最为突出，该公司通过隐瞒亏损、虚增利润等违法的 方式，伪造了一系列的会计报告，并与安达信会计师勾结，伪造了会计报告。后来被人发现，公司股票大跌，被迫 关停，安达信的金融主管，也受到了牵连。
与国际相比，中国的资金市场发展相对滞后，发展也相对滞后。像“绿大地”这样的公司，或者康美医药这样 的公司，都有一些会计舞弊，而且竞争也是愈演愈烈。如果不采取措施加以预防，将会严重地损害投资者的利益， 严重地损害投资者的利益，严重地损害了投资者的积极性，并对市场经济的发展产生不利的作用。
当前，公司法和证券法是国家对上市公司财务行为的两大主要法律制度。然而，鉴于以上规定对于企业和企业 的处罚比较轻微，企业在进行财务舞弊时付出的代价与收益并不相符，因此很多企业依然敢于冒险，这正是当前我 国股票市场亟待解决的问题。此外，企业财务舞弊往往对公司产生负面效应，导致公司的管理落后。因为违法成本 低廉，而且在发生之后会受到处罚，所以，那些作弊者可以有更多的选择和更大的幸运。为了逃避法律法规和法律 的惩罚，企业为了逃避法律的监督和法律的惩罚，常常使用欺骗的方法来逃避法律的监督和法律的惩罚，使其内部 的审计工作变得更加困难。因此，要想使资本市场得到有效的、有针对性的、切实可行的、有针对性的监管措施，就必须为完善和发展我国的股票交易体制作出相应的贡献。
2 研究目的和研究意义
2.1 课题的目标
不管是在哪个年代，财务舞弊行为产生的影响都是极其恶劣且难以容忍的，小到对投资者和债权人合法权益的 侵害，大到扰乱资本市场良性的经济运作秩序，破坏整个资本市场的公正性与公平性，也会让第三方审计机构丧失 权威性与公信力。上市公司如果故意披露虚假信息，会计信息就会失真，其无法作为政府宏观调控决策制定的有力 依据，政府也无法最大程度地发挥自身的宏观调控功能来引导市场健康发展；投资者也会因为将虚假、有所缺漏的财务信息作为决策依据，而导致自身的投资利益遭受损失；独立第三方审计机构以及担保公司等诸类机构也会因为检查失职、检查不到位而遭到公众质疑，相关行业的信誉会遭受重大损失，严重阻碍行业的发展。因此，研究上市 公司的财务舞弊行为既有助于维护市场秩序，保障投资者的利益，也能够确保第三方审计机构的权威性，推动整个市场、投资行业以及审计行业的健康发展。本文研究目的在于：
首先，从公司的视角出发。通过本文的分析，旨在唤回我国上市公司遵纪守法、诚实守信的精神，促进其形成良性 发展理念，完善和完善公司的企业文化。
加强企业内部控制，增强企业内部控制能力，增强企业内部控制能力。通过以科学合理的方法、健康有序的管 理、诚实可靠的管理思想，使企业能够在激烈的竞争中脱颖而出，为企业的发展做出更好的成绩。
其次，从经理角度进行分析。希望通过这一系列的研究，可以为相关的监管部门找到相关的监管着力点和着力点，让他们更好地理解公司的违规操作，杜绝金融机构、信托机构与上市公司串通，把监管的重心放在收入利润、 关联交易、股权质押等高风险的环节，严格规范公司的财务舞弊现象，严惩企业的违法行为，坚决禁止金融机构、 信托机构与上市公司同流合污，确保金融机构能够最大程度地发挥自身的功能价值，在资金运营、信用评级等领域 起到一定的推动作用，协助一些公司从资金运营、信用评级等领域中走出来。
最后，从社会和经济的角度来看。期望通过本文的分析，可以提高会计师事务所和律师事务所的信息公开程度，使其具备一定的政策指导作用，为政府的宏观政策制定和政策的制定起到一定的借鉴作用。
2.2 选题的重要性
1.原理上的重要性
我国目前对我国上市公司的会计舞弊现象进行了大量的探讨，而GONE则是一个实践性的研究。目前，我国大多 数的财务舞弊案件均建立在“三方”、“三方”的基础上，由于“三方”的理论较为普遍，而且所选择的案例大多 已有数年之久，缺乏时间性。本文选择了瑞幸集团在2020年上半年出现财务舞弊的案例，其结论可以被看作是对相关领域的补充和弥补，对同类企业的相关工作具有一定的参考价值。从市场监管、法律完善和公司内部管理三个方 面进行实证研究，而本论文主要从公司内部因素、外部因素和激励因素三方面进行研究。
2.实际的重要性
目前，我国经济已步入新时期，我国的市场经济已处于发展的关键时期，金融舞弊已使得金融诈骗失去了对市 场的判断和决策功能，扰乱和扰乱了市场的秩序，阻碍了市场经济的健康发展。文章结合中国股票交易所的实际情况，深入剖析了其存在的舞弊现象，并制定了科学合理的预防措施，确保了证券公司在股票市场上的持续发展。文章引用 GONE理论，从四个要素的角度，从贪婪、机遇、需求、暴露四个角度分析了瑞幸公司的财务造假的成因和手 段，并从中分析当前的大部分企业中存在的问题，并针对存在的问题，给出了适用范围广、实用性强、科学可行的 应对措施，以期更好地处理公司的财务舞弊问题。
2.3 研究内容和研究途径
1. 主体性质
论文主要包括以下几个方面：
第一部分，绪论。本文的研究背景，目的，意义，国内外研究现状，研究的内容和研究的方式。
第二部分，是对该问题的界定以及相关的理论基础。文章从财务欺诈的概念、特征及相关理论出发，详细论述 了四个基本概念。
第三部分，行为案例分析。文章通过对瑞幸咖啡公司财务诈骗案例的研究，对其进行了细致地剖析， 并对其实施的 诈骗手段进行了细致地剖析。
第四部分，分析了我国企业财务造假的成因。基于 GONE模型， 本文从四个角度对我国的公司治理结构进行了分析。 第五部分，提出了完善我国上市公司的财务欺诈的对策。根据 GONE四要素理论，从企业的贪婪、机遇、需求、暴露四个层面，分别从外部监督、外部监督、外部制约等四个层面进行了分析。
第六部分，为结语。对本文的工作流程和结果进行了概括和总结。在图0-1中显示了这篇文章的基本结构：
2.4 研究的方法
1.文件分析
在知网、百度学术、道客巴巴等权威学术网站的帮助下，我们对国内外的研究成果进行了梳理和归纳，对国外 的研究成果、常用的研究思路、常用的研究思路以及 GONE方面的研究成果进行了较为全面的研究，为全文的研究打 下了一定的理论依据。
2.个案研究
本论文以2020瑞幸咖啡公司的财务舞弊为切入点，应用成熟的 GONE舞弊四要素分析法，从舞弊过程、舞弊手 段、舞弊后果等方面进行了深入分析，并分析其成因，并提出了相应的防治措施。
3.综合运用质和质的方法
从新浪金融和《东方财富》等金融门户网站上查阅瑞幸公司年报，并将瑞幸公司的业绩和财务报表综合运用， 对其进行了量化和定性的综合评价。
3 定义及相关的理论依据
3.1 财务舞弊的概念及特点
1. 财务舞弊的概念
通常来说，财务舞弊是一种表现形式。伪造、虚报、漏报财务数据，其目的在于引诱投资者，从中牟取暴利。
国际审计委员会认为：财务舞弊不是一种自觉的主观行动，而是一种有计划的、有计划的违规、违法和违反道 德的活动。无论是虚增营收、披露虚假资料、暗中变更重要的经营活动， 目的都是为了达到公司的目的，拉拢投资 者，赚取巨额利润。
国内审计学会认为：我国的审计协会指出：“财务舞弊”是指上市公司高管、内部员工和其他第三方组织结成 联盟，故意隐瞒、伪造、虚报公司的财务数据，以获取巨额非法利润。欺诈是一种有预谋的行为，欺诈的人知道自 己的行为违法，但还是会修改或者掩盖自己的财务报表，引诱投资者进行投资，达到自己的利润。
2. 财务舞弊的特点
财务舞弊的参与者种类繁多，技术含量高，操纵手法也比较隐秘。它的特点是：财务舞弊案件中的当事人是多元化的，当事人也是主观的。财务造假是一个复杂、复杂、环环相扣的复杂系统，单凭个人的力量根本做不到，需要上下左右的配合，需要公司董事会、企业高管、外部审计人员，所以欺骗的 目标五花八门。应当尤其注意的是，财务舞弊绝非故意疏忽，而是各方当事人共同策划、策划、精心设计的违法犯 罪。
财务舞弊手段五花八门，暗中进行。会计舞弊的会计处理方式因会计准则的变化而变化，会计舞弊的手段多种 多样，常见的会计舞弊手段有：虚增收入、美化业绩、违反会计准则、关联方交易等等。此外，随着互联网技术的 迅猛发展，很多公司都在运用互联网的隐性特征进行财务诈骗，使得监管机构面临着越来越大的挑战。在这种背景 下，监管机构、审计人员和投资者对公司的金融诈骗行为所知甚少。
财务舞弊行为常常导致严重的不良影响和违法行为。财务舞弊既会给投资人及债权人带来法律上的损失，也会 对证券交易的运作造成一定程度的影响，也会让相关的政府部门和第三方稽查机构丧失公信力。
3.2 财务舞弊与报表差错
报表差错通常又称会计差错，其产生的根源在于相关的财务人员的主观判断上的错误，从而导致“信息失真”。财务舞弊是指相关的会计人员有意地对财务报告进行错误地理解和混同。财务报表上的差错是偶然的，是疏忽的；而财务诈骗是一种预谋、预谋和主观故意挑衅行为。
3.3 财务舞弊与利润管理
在不违背有关会计法规、会计政策、会计政策、会计政策、会计政策等方面进行适当的调整，以达到增加公司盈利的目的。在经营和发展的进程中，广泛运用利润管理不仅可以减少合同费用，而且可以提高公司应对突发事件的能力，从而使公司摆脱困境。应当注意到，由于盈余管理会造成公司的会计资料失去决策的意义，从而影响会计 资料的真实性和准确性，误导投资者作出不周密的决策，从而造成股市的动荡。另一方面，会计欺诈和利润治理又有明显的区别。其本质上的差异在于，利润管理的基本原则和手段都是正当的，而财务人员利用自己的知识、非知识、专业技术和工作经历来为公司创造收入；财务造假指的是企业主观捏造财务报表、虚假财务资料，从而诱导投 资者作出虚假的投资决策，属于违法犯罪。
3.4 关联的理论依据
GONE 理论，在 GONE中， G代表格林“贪婪”， O代表最佳机会因子；N代表需求因子Need；E为接触因子Exposure。GONE 是针对美国的财务舞弊进行研究的，其对财务舞弊的影响是国际上最为广泛和实用的。GONE的基本原理认为，四个 方面都是导致公司财务舞弊的重要原因。要对企业中的舞弊现象进行全面地剖析，并做出合理的评估。GONE的基本 构造如图1到4所示：
| 贪婪因子 Greed | |
| 机会因子 Opportunity | |
| 需求因子 Need | |
| 暴露因子 Exposure |
1. GONE 理论
财务欺骗包括道德、素质、价值观等方面的问题，其原因主要是因为其自身素质不高，自身素质较低，自身素 质较低，自身需求较大，因而忽视了道德准则。公司的内部控制体系的完善、道德素质的提高、重大决策的制定和 实施、公司和公司的风险意识的提高都起到了很好的效果。
2. 机会因子“O”
当一个公司里试图操纵公司的经理拥有与之对应的权力时，特别是当他拥有了金融管理的权力时，这个“机会”因素就产生了。如果没有一套对其进行有效控制的科学监督体系，那么它们就会利用财务上的不正当手段来伪 造、改造、隐瞒某些财务数据，从而获得最大的利润。“机会”因素主要有两个因素：一是内生机遇，二是外在机 遇；
1.内部机会因子
内部机遇因素包括三个层面：股权结构层面、内部控制层面和内部控制层面。公司的财产所有权不完整，公司 的内部控制体系不完善，公司内部的管理体系也有缺陷，这就给了那些作假者可乘之机。而公司的内部治理体系也 必须建立合理合理的公司制度来完善、完善和有效。但是，由于公司的股份分布过于零散，导致了公司的内部利益 冲突，如果公司整体的盈利水平不变，那么大公司的持股份额就会增加，而中小投资者就会获得更多的利益。因此，一旦企业手中的股份过多，极易发生“大吃小”的情况，导致财务欺诈的发生。包括三个层面：股权结构层 面、内部控制层面和内部控制层面。公司的财产所有权不完整，公司的内部控制体系不完善，公司内部
2.外部机会因子
第三方审计机构的审计品质往往构成了一个外在机遇因素。如果外部审计组织的职能和作用不能得到充分地利 用，那么就很容易发生会计欺诈行为。如果一家公司的审计工作对被审核单位产生了消极的影响，对被审核单位的利益和信誉产生了不利的影响，那么，该公司与被审核单位的合作就会被终止，它的经营规模也就会被缩减，它也 有被审核单位污蔑的风险，有些审计单位由于承受不起这种责任和后果，在审核时往往会“放水”，从而使审计的 独立性很难得到保障。因此，在进行审计时，必须注意会计师事务所能否坚守自身的基本准则，以及能否具有较强 的抗压力能力。
3. 需求因子“N”
“需求”因素也许是操控操纵者实施财务诈骗的根源。经营者积极的行为动机，对企业的发展是有益的；而公 司高管由于自身的私利、哄抬股票价格、以欺骗手段获取利润等非理性的激励。因为在市场中，不完全的信息不对 称性，为了获得足够的、高效的信息， 一方必须支付一定的费用，而不肯花钱的话，很容易被误导。财务信息不真 实、不全面，将会严重地制约市场的公平配置，进而对我国的宏观调控功能产生一定的不利作用。
4.暴露因子“E”
“暴露”的影响可以分成两个层面： 一是是否存在财务舞弊的被揭露或被证实；二是一旦被查出来，就会对财 务造假进行处罚。而在欺骗行为中，受曝光因子的作用最大，而欺骗行为本身又不会造成严重损害，则其行为的可 能性也会增加。在许多情况下，企业的财务诈骗手段十分隐蔽，难以察觉。
3.5 本章小结
本章重点介绍财务舞弊的概念、特征以及财务舞弊的四个主要方面。按照 GONE理论，如果是一个外挂，要想获 得自己的愿望，就需要把握机会和曝光，如果一个人有了外挂，并且这个外挂的概率和后果都在可以接受范围之内，那他就可以利用这个外挂来达成他的目标。本章重点对其进行了理论分析，为进一步的研究奠定了理论基础。
4 瑞幸咖啡财务舞弊案例介绍
4.1 瑞幸咖啡业务发展概况
1. 瑞幸咖啡公司的发展历史
2017年10月31日，瑞幸公司宣布成立，其创办人钱治亚在10年前曾出任神州优车公司的CEO。瑞幸（中国）和瑞幸（北京）是瑞幸（香港）的全资附属机构，并通过其对实体商店的建造和经营进行管理。
2019年5月17日，瑞幸在美国挂牌，其股票代号LK，以2.52万股的股份在市场上发行，其市值达到了50,000,000美元，筹资6.95美元，从成立到上市，一直是世界第一。瑞幸在短短18个多月的历史中，从其首次在网 上实体商店的开业到在纳斯达克的成功发行，到仅仅用了1年零两个多月就发展到了2000个。借助云计算和大数据等 高端网络技术，瑞幸咖啡开创了一种新的零售模式，顾客可以在网上预约购买，订购后可以由专业人员代购或者自 己拿货，这种创新和快捷的营销手段，深受广大青年白领和大学生的欢迎。2018年早些时候，瑞幸的门店遍布13个北，上，广，共售出300多万份，售出500万杯的咖啡，为130万名顾客带来高质量的服务。截至2019年末，瑞幸的咖 啡馆数量达到4507个，在咖啡厅数量上超越了星巴克。瑞幸公司的宗旨和口号是：“以咖啡起家，让瑞幸成为大众 的一份子。”公司以网络技术为基础，构建新型的新型零售网络，并与国内外著名的咖啡原料提供商结成了战略同盟。
2. 瑞幸咖啡财务舞弊回顾
一家知名的研究机构浑水于二月一日发布了一份89页瑞幸的卖空指令，其中包括92名正式员工和1418名兼职员工，以及二万五千多份销售记录和11000个工作时间钟点的视频中。瑞幸公司迅速作出回应，否认所有指控，声称这 是不会实现的。中金公司还称，这篇报道没有说服力，大多是根据自己的猜测，不太可信。然而，瑞幸的经营并没有长久，直到2020年四月二日，公司宣布，经过了严密的内部审核后，该公司 COO刘剑及其直接雇员，还有几名主 要的公司核心人员，在2019年第二到第四季度期间，业绩都是伪造的，从而造成了220亿的业绩。这个新闻一出来， 股票市场就炸开了锅。安永公司在其调查中公布了瑞幸公司在第二至第四季度虚增收入、成本及费用等问题。瑞幸 必须承认，并将其提交给美国证券监督管理委员会，声称该公司有舞弊行为。这件事得到了确认，瑞幸股价六个工 作日里就大幅下跌，股价下跌了354亿 RMB，下跌4%，三个多月下来，亏损87.56%。中国证监会在四月三日发布了一篇严厉的声明，指责瑞幸集团在财务上的舞弊，并于四月七号宣布关闭瑞幸。
一度成为一个热门的社会问题。实际上，类似于瑞幸公司的财务诈骗事件也经常发生。相关的研究表明，在2013至2016年间，51家企业因财务舞弊而被处罚。因此，对我国上市公司的财务舞弊现象进行深入剖析，找到其成 因及应用途径，并探讨其行之有效的预防措施，是非常有意义的。
4.2 瑞幸咖啡财务舞弊手段分析
1. 虚增营业收入与盈利
从浑水公布的一份卖空报表中可以看出，瑞幸的营收和盈利都是由以下因素造成的：
（一）虚报物价
瑞幸的主力顾客群对于产品的销售情况较为敏感，他们更倾向于低价。该公司清楚这一事实，所以把实盘售价 设定在28%-38%，极少数高于50%，仅18.9%的顾客在15元以上的价位上买了15元以上的咖啡，而他们宣称63%的顾客 在15至16元的价位上。由此可以看出，瑞幸咖啡通过虚报股价来增加营收，其欺诈数额不可低估。
（二）销售的虚假增长
瑞幸在2019财年的三季度和第4季度的营业额均出现了虚假增长，其中前三个季度为69%，后一个季度为88%。顾 客在网上购物时，可以使用 APP支付订单，支付完成后，系统会自动显示订单代码，顾客可以按照订单的顺序选择 自己想要的食物。通常来说，菜单上的数量都会按照顺序递增，比如111、112、113，但瑞幸却在刻意制造一种缺货 的局面，比如从111到117，中间“增”了6个。根据数据显示，瑞幸咖啡馆的每家实体店，每日新增100余笔订单，销售额也将相应增长。
（三）虚假买卖
瑞幸咖啡有意地夸张了2019年的第三季的广告费，宣称它在上个季度花费了3.36亿元，随后把虚假开支变成了 虚假的收益。事实上，公司并没有真正花费，而是通过虚假的贸易来使开支变成了必须，并且通过虚假的贸易使其 变成了收益，再通过虚假的增加来弥补开支缺口，从而达到帐实匹配。
（四）订货数量的缩减
自二季度以来，瑞幸的单次订购数量大幅下滑，从二季度的1.38降至第四季度1.14。该商品的价钱与商品的名 字相同，但其成分、含量与所标示的含量相差甚远，在顾客看来，是一种明显的欺诈行为，说明公司正在降低商品 的成本以增加获利
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